I migliori libri sull’asset management

In questo articolo scopriremo quali sono i migliori libri sull’asset management, la gestione strategica delle risorse aziendali.

Con asset management si indica il modo di gestire le risorse aziendali e quindi in senso lato la gestione dei patrimoni e degli aspetti finanziari di un business nell’ottica di guadagni più alti a partire da specifici investimenti.

L’amministrazione di beni in questo contesto può essere quindi definita in termini generici come la gestione della ricchezza per conto terzi: l’asset management si occupa dell’ottimizzazione delle risorse di un’organizzazione al fine di raggiungere gli obiettivi strategici prefissati. I professionisti del settore ne seguono in maniera continuativa lo sviluppo dal momento della creazione o acquisizione dell’asset, monitorando il funzionamento e gli interventi di manutenzione, fino allo smaltimento dell’asset stesso.

In questa nostra selezione dei migliori libri sull’asset management abbiamo inserito i testi di più recente pubblicazione sull’argomento e alcuni interessanti manuali di approfondimento su come l’asset management ottimizza le risorse di un’azienda per gestirne il patrimonio in maniera sostenibile.

Cliccando sulle copertine si accede alle schede complete dei libri su Amazon, con tutti i dettagli e le recensioni dei lettori. Le edizioni qui riportate sono quelle più aggiornate.

Asset management e investitori istituzionali. Ediz. Mylab. Con Contenuto digitale per accesso on line

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Il volume analizza le logiche di gestione dei portafogli finanziari degli investitori istituzionali. Esso si articola in cinque parti: le tipologie, il ruolo e i prodotti delle diverse categorie di investitori istituzionali; le fasi delle politiche di gestione dei portafogli finanziari; la valutazione della performance di portafogli istituzionali di tipo tradizionale; la diversificazione di portafoglio verso asset class alternative; le politiche di gestione dei principali investitori istituzionali. Presentazione di Andrea Sironi.

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Asset management

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Il testo presenta gli argomenti essenziali per lo studio degli investimenti, e intende fornire le conoscenze sia per l’analisi di portafoglio, sia per l’analisi del legame tra mercati finanziari ed economia reale, senza trascurare l’approccio behavioristico. Vengono discusse anche le differenze esistenti tra gestione attiva e passiva, con uno sguardo alle future evoluzioni del mercato del risparmio gestito. L’autore ha scelto un’esposizione a due livelli: un primo livello introduce i concetti più rilevanti facendo leva sull’intuizione, senza l’utilizzo di una formalizzazione particolarmente avanzata, a cui segue un’estensione nella quale i concetti, precedentemente espressi in forma intuitiva, vengono ampliati attraverso il ricorso a un’esposizione coerente con i risultati presentati nella letteratura. Per questi motivi il volume si presta anche ad essere utilizzato per la formazione di consulenti e operatori finanziari.

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Machine Learning for Asset Management: New Developments and Financial Applications

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This new edited volume consists of a collection of original articles written by leading financial economists and industry experts in the area of machine learning for asset management. The chapters introduce the reader to some of the latest research developments in the area of equity, multi-asset and factor investing. Each chapter deals with new methods for return and risk forecasting, stock selection, portfolio construction, performance attribution and transaction costs modeling. This volume will be of great help to portfolio managers, asset owners and consultants, as well as academics and students who want to improve their knowledge of machine learning in asset management.

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Asset Management: A Systematic Approach to Factor Investing

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Stocks and bonds? Real estate? Hedge funds? Private equity? If you think those are the things to focus on in building an investment portfolio, Andrew Ang has accumulated a body of research that will prove otherwise. In his new book Asset Management: A Systematic Approach to Factor Investing, Ang upends the conventional wisdom about asset allocation by showing that what matters aren’t asset class labels but the bundles of overlapping risks they represent. Making investments is like eating a healthy diet, Ang says: you’ve got to look through the foods you eat to focus on the nutrients they contain. Failing to do so can lead to a serious case of malnutrition-for investors as well as diners. The key, in Ang’s view, is bad times, and the fact that every investor’s bad times are somewhat different. The notion that bad times are paramount is the guiding principle of the book, which offers a new approach to the age-old problem of where do you put your money? Years of experience, both as a finance professor and as a consultant, have led Ang to see that the traditional approach, with its focus on asset classes, is too crude and ultimately too costly to serve investors adequately. He focuses instead on “factor risks,” the peculiar sets of hard times that cut across asset classes, and that must be the focus of our attention if we are to weather market turmoil and receive the rewards that come with doing so. Optimally harvesting factor premiums-on our own or by hiring others-requires identifying your particular set of hard times, and exploiting the difference between them and those of the average investor. Clearly written yet chock-full of the latest research and data, Asset Management will be indispensable reading for trustees, professional money managers, smart private investors, and business students who want to understand the economics behind factor risk premiums, harvest them efficiently in their portfolios, and embark on the search for true alpha.