I migliori libri di finanza comportamentale

In questo articolo scopriremo quali sono i migliori libri di finanza comportamentale, o finanza cognitiva, un settore dell’economia comportamentale che studia gli effetti della psicologia e dei pregiudizi cognitivi in ambito finanziario.

La finanza comportamentale è quella corrente di pensiero che indaga i risvolti della psicologia e delle emozioni nelle decisioni degli operatori economico-finanziari e ne studia gli effetti sull’andamento dei mercati. In contrapposizione alla teoria della finanza classica relativa alla perfetta razionalità degli individui e all’efficienza del mercato, questo nuovo approccio integra gli studi economici classici riconoscendo il ruolo chiave delle emozioni nelle scelte degli investitori e il modo in cui esse influenzano i mercati finanziari.

La finanza comportamentale, integrando conoscenze di economia, finanza e psicologia, è ad oggi un approccio molto importante nella gestione del risparmio e degli investimenti.

In questa nostra selezione dei migliori libri di finanza comportamentale abbiamo inserito i testi di più recente pubblicazione sull’argomento e alcuni interessanti manuali di approfondimento.

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Finanza comportamentale e gestione del risparmio

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La teoria economica classica fonda tutti i propri modelli sull’ipotesi che gli agenti siano esseri razionali. La razionalità implica che ogni decisione sia presa con l’obiettivo ultimo di massimizzare il benessere individuale (rappresentato dalla funzione di utilità attesa), date tutte le informazioni disponibili. In particolare, la razionalità attribuita all’homo oeconomicus stabilisce che egli: abbia certe preferenze che è in grado di disporre in sequenza; – sia capace di massimizzare la propria soddisfazione utilizzando al meglio le risorse: in particolare, egli tenderà a massimizzare la sua utilità (e non il suo profitto); sia in grado di analizzare e prevedere nel modo migliore la situazione e i fatti del mondo circostante, al fine di operare la scelta più corretta in ordine a detta massimizzazione.

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Finanza comportamentale. Scoprire gli errori che fanno perdere denaro

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Quando parliamo dell’andamento dei mercati finanziari o delle scelte di allocazione dei risparmi da parte degli investitori, parliamo del comportamento di agenti economici, cioè individui. In tale contesto, la psicologia cognitiva ha messo a disposizione dell’economia e della finanza i propri strumenti per indagare l’irrazionalità, ponendo il comportamento dell’essere umano al centro dell’attenzione. È nata così la finanza comportamentale, disciplina che, mettendo insieme il lavoro di economisti, psicologi e neuroscienziati, ha raggiunto un livello di maturità importante non solo nell’identificare e codificare gli errori di investitori individuali e professionali, ma anche nel suggerire strategie per minimizzare le conseguenze di tali errori, fino a trasformarli in alleati per ingenerare comportamenti virtuosi. Il libro affronta in modo divulgativo questi sviluppi operativi, proponendosi come una lettura utile sia per chi svolge l’attività di consulenza finanziaria sia per gli investitori privati che vogliano migliorare la propria capacità decisionale. Questa seconda edizione, corredata da contenuti integrativi online, approfondisce il tema di come allineare le emozioni ai bisogni finanziari e affronta in modo nuovo la tendenza in capo al regolatore a occuparsi di persone vere, alla luce della declinazione che il concetto di adeguatezza ha assunto in MiFID 2. Un capitolo totalmente nuovo è dedicato alla grande applicazione dell’approccio behavioural da parte del Fintech.

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Il risparmio è per la vita. Considerazioni di finanza comportamentale

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Cambiare è il verbo essenziale. Il mondo è cambiato e continua a cambiare ogni momento. Basta guardarsi attorno e addietro per accorgersi che viviamo in case molto diverse, guidiamo auto molto diverse, vestiamo abiti molto diversi… Oggi i cambiamenti sono profondi anche nel settore bancario e finanziario. Dobbiamo provare a cambiare il nostro comportamento legato ai risparmi, per questo ho voluto scrivere questo libro sul tema “Etologia del risparmiatore”. Questo libro vuole offrire uno studio del comportamento atavico del risparmiatore quando si trova nell’ambiente degli investimenti. Questo ambiente non è naturale, è fatto di regole e tecniche controintuitive, per gestirlo in modo corretto il risparmiatore deve cambiare il proprio comportamento.

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Modelli e tecniche di tutela dell’investitore

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I saggi presentati nel volume guardano al mercato finanziario come campo d’elezione per rapporti di scambio asimmetrici, sui quali il legislatore interviene a protezione del risparmiatore, afflitto tipicamente da deficit informativi e cognitive biases che ne pregiudicano la capacità di massimizzare la propria utilità. Gli studi qui raccolti guardano al mercato finanziario come campo d’elezione per rapporti di scambio asimmetrici, sui quali il legislatore interviene a protezione del risparmiatore, afflitto tipicamente da deficit informativi e cognitive biases che ne pregiudicano la capacità di massimizzare la propria utilità. Muovendo da questa premessa il saggio introduttivo (Marlilene Liorizio) offre una panoramica delle tecniche di intervento regolatorio ispirate a forme di paternalismo (cd. “mite”, “soft”, “temperato”, “libertario”, “asimmetrico”) mirate ad evitare che i costi imposti agli altri attori del mercato superino i benefici per il soggetto debole. Ponendo attenzione alle misure di regolazione behaviourally informed i saggi successivi analizzano con taglio interdisciplinare aree critiche di particolare rilievo quali: la formazione del consenso nei contratti per prodotti finanziari (Attilio Altieri), l’informazione precontrattuale mediante prospetti informativi (Cinzia Motti), il crowdfunding (Federica Boncristiano), l’applicazione dell’intelligenza artificiale alle negoziazioni degli strumenti finanziari (Antonia Rosa Gurrieri), l’evoluzione delle dinamiche della domanda di attività finanziarie (Annamaria Stramaglia).